¿Cuáles son las cifras del seguro de vida ?
El seguro de vida es ordinario y extraordinario, extraordinario, porque es el vehículo de inversión preferido de los franceses. Un verdadero éxito con 1.785 billones de euros en stock. Se puede comparar esto con el stock existente en materia de libro A, pues hay 444 mil millones de libros A.
Es a la vez un éxito, pero también un poco una dificultad en 2020. Pues hubo una disminución en la captación. Esta caída representa 7 mil millones y medio menos en las cifras a finales de noviembre de 2020, de la federación francesa de aseguradoras.
Sabemos que hay una sobreahorro. Porque en el mismo período hay más de 100 mil millones de euros en ahorros de los franceses.
¿Por qué se dice que el seguro de vida es esencial en la gestión patrimonial ?
Se fundó inicialmente sobre los fondos en euros. Pero los fondos en euros deben hacer frente a 2 restricciones principales :
- primero, una disminución en la tasa de rendimiento del subyacente del fondo en euros. ¿Qué es el fondo en euros? Históricamente, son obligaciones francesas cuya rentabilidad ha disminuido en más de 35 años. Desde hace más de 6 años, una rentabilidad inferior al 1%, por lo tanto, una caída en la rentabilidad. El efecto mecánico del Mark-To-model del fondo en euros da rendimientos ciertamente positivos, pero que están en declive
- luego, un segundo aspecto que afecta a los fondos en euros, es la regulación. En particular, con la regulación europea Solvencia II, que se aplica desde 2016. Nos damos cuenta de que hoy los aseguradores necesitan cada vez más fondos propios para colocar obligaciones en sus carteras.
¿Cuáles son las nuevas ventajas del seguro de vida ?
El principio básico del seguro de vida es la disponibilidad del ahorro. Esta disponibilidad se expresa en que no haya :
- más gastos de entrada,
- más gastos de salida,
- y el 100% del capital está disponible antes de los 8 años.
Con frecuencia se dice que el capital no está disponible antes de los 8 años del contrato, pero esto es falso.
El contrato de seguro de vida ofrece una fiscalidad que también es muy favorable, no tanto por la tasa, sino por la base.
Por ejemplo, si un asegurado confía 100€ a su asegurador y que el contrato tiene un 20% de ganancia. El asegurado, por lo tanto, tiene un contrato con un valor de 120€ y decide retirar el 10% del contrato, es decir, 12€.
Existe una forma de cálculo definida en el artículo 125-0 A del código general de impuestos, que establece que solo en el caso de una retirada de 12€ (es decir, el 10% del contrato), solo habrá 1,2€ en base de tributación. Esto se ha reforzado desde la reforma de Macron (la ley de finanzas de 2018), que establece una tasa universal (flat tax).
En la ley PACTE se encuentra un 12,8% de impuesto sobre la renta, 17,2% de contribuciones sociales y 30% de impuesto, independientemente del plazo del contrato, con una pequeña ventaja del abatement adicional de 9.200€ después de 8 años.
Se ha restablecido lo que correspondía por derecho, no se hace una elección por el régimen fiscal favorable, ya que los 30% se aplican desde el día siguiente del pago en el contrato, mientras que antes era del 52%, por lo tanto, una reducción fenomenal.
Estas ventajas se fortalecen con la ley PACTE, que busca atraer el ahorro hacia la economía real.
¿Por qué el seguro de vida puede favorecer la economía real, y por lo tanto, las empresas ?
Porque se puede hacer elegible al contrato a nuevos vehículos de inversión, nuevos soportes de inversión.
La ley Macron de 2015 permitió hacer elegible al contrato títulos de private equity, es decir, títulos FCPA (fondos colectivos de inversión en riesgos), FPCI (fondos profesionales de inversión en capital).
Se fortaleció esta medida permitiendo, con la ley PACTE de mayo de 2019, hacer elegible al contrato de private equity mediante los FCPA y FPCI, con un límite de 100.000€ de hasta el 10% del ahorro y, si supera los 100.000€, 50% del ahorro.
El asegurador garantiza la liquidez en caso de fallecimiento, además de otros beneficios adicionales que no se obtienen al invertir en private equity directamente, por lo que es un punto importante.
Explicación sobre la transferencia parcial
La otra ventaja es la posibilidad de transferir parcialmente el seguro de vida. La transferibilidad parcial es posible dentro de la misma aseguradora.
Por ejemplo, un asegurado tiene un contrato antiguo que se basa únicamente en fondos en euros, que ahora sabemos que es del pasado. El seguro de vida nos ofrece esta flexibilidad, podemos transferir, actualizar nuestro contrato llevándolo sin cuestionar la fiscalidad interna del contrato. Esto permite evitar una retirada total, concluyendo el contrato y, por tanto, sujeta a tributación, y la inscripción de un nuevo producto en un nuevo contrato que podrá dar acceso a unidades de cuenta.
La ley PACTE no impone un mínimo de inversión en UC. Es necesario, como mínimo, invertir más del 50% en unidades de cuenta.
¿Es necesario modificar todos los contratos a contratos exclusivamente en unidades de cuenta ?
También hay que mantener el enfoque general del seguro de vida, no hay que abandonar por completo el principio de que hay nuevas prácticas.
Anteriormente, era más fácil ofrecer seguros de vida en fondos garantizados, ya que había un rendimiento garantizado y ni siquiera era necesario asesorar.
Hoy en día, se necesitan consejos, y el asesoramiento en gestión patrimonial es un motor fundamental para acompañar esta transformación en la gestión del ahorro de los franceses.
Ahora encontramos este principio básico en la DDA (la directiva sobre distribución de seguros), que regula desde octubre de 2018.
Define :
– la razón de gestión,
– la apetencia al riesgo
Se evalúa la adecuación entre el horizonte de gestión, la apetencia al riesgo, y se :
- se espera y se asesora
- se sigue y se ajusta dentro del contrato las diferentes unidades de cuenta para que puedan adaptarse en todo momento a la situación y voluntad del ahorrador.
No olvide que puede recibir cuestionarios de revisión presionando el botón a continuación.
Para recibir notificaciones sobre nuevos artículos, puede registrar su dirección de correo electrónico a continuación.
Entraîne-toi avec nos Quiz de révision
Fini les lectures passives. Pour retenir les notions clés du BTS Assurance, teste-toi ! Inscris-toi pour recevoir 1 quiz par jour directement dans ta boîte mail.
